Quick ratio - Lối tắt ngắn nhất thấu hiểu chỉ báo này - Tycoonsteam Blog

Quick ratio – Lối tắt ngắn nhất thấu hiểu chỉ báo này

Kiến thức đầu tư

Mar 17
Tycoonsteam Blog - Toàn tập về chỉ số Quick ratio trong đầu tư chứng khoán

Quick ratio là gì? Nó ứng dụng thế nào trong đầu tư chứng khoán hiện đại? Và, làm thế nào để hiểu toàn bộ kiến thức của chỉ báo này?

Chào quý nhà đầu tư, Quick ratio là một trong những chỉ báo quan trọng với nghiên cứu cơ bản cổ phiếu.

Cùng với Current ratio (hệ số thanh toán hiện hành) Tycoonsteam Blog đã phân tích rất cụ thể. Đây là bài viết tiếp theo trong series “phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán“.

Tycoonsteam Blog - Toàn tập về chỉ số Quick ratio trong đầu tư chứng khoán

Tycoonsteam Blog – Toàn tập về chỉ số Quick ratio trong đầu tư chứng khoán

Hy vọng nhà đầu tư sẽ có thêm những kiến thức đắt giá trong bài viết này.

Nào, cùng Tycoonsteam – Blog đầu tư chứng khoán thực chiến tìm hiểu chi tiết vấn đề này nhé!

1. Quick ratio là cái gì? Công thức tính hệ số quick ratio

1.1. Hệ số Quick ratio là gì?

Như đã đề cập ở trên, đây cũng là chỉ báo quan trọng trong phân tích cơ bản đầu tư chứng khoán. Quick ratio thể hiện khả năng thanh toán nhanh của Doanh nghiệp.

Hệ số thanh toán nhanh này là chỉ báo đo lường khả năng dùng tiền mặt hoặc tài sản của Doanh nghiệp để trả nợ. Những tài sản này phải là những thứ có thể quy đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn.

Tiền có thể là tiền gửi ngân hàng, tiền mặt, các khoản đầu tư ngắn hạn,  cổ phiếu…

1.2. Công thức tính hệ số thanh toán Quick ratio

Quick ratio = (Tiền và các khoản tương đương tiền + Các khoản phải thu + Các khoản đầu tư ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn.

Tycoonsteam Blog

Cũng như Current ratio, nhà đầu tư hầu như không phải tự tính toán hệ số này. Tất cả giờ đã có sẵn.

Hình bên dưới là hệ số thanh toán nhanh của VNM. Bạn có thể xem trực tiếp trên trang Fianance Vietstock.

Tycoonsteam Blog - Hệ số Quick ratio của Vinamik

Tycoonsteam Blog – Hệ số Quick ratio của Vinamik

1.3. Ý nghĩa cơ bản của hệ số thanh toán nhanh

Nếu tỷ số Quick ratio này thấp

Thấp, nghĩa là so với 1. Và nếu hệ số Quick ratio này còn giảm dần, nó là một cảnh báo đối với nhà đầu tư. Hãy xem xét phần Doanh thu, có phải Doanh thu đang giảm gần đây?

Hoặc công ty đang có những khoản phải thu dạng khó đòi. Hãy để ý đến mục “các khoản phải thu” trong Bảng cân đối kế toán để kiểm chứng.

Ở một số ngành nghề nhất định, ví dụ FMCG (ngành hàng tiêu dùng nhanh), hệ số Quick ratio còn phụ thuộc vào hàng tồn kho. Có thể những doanh nghiệp này không mất quá nhiều thời gian để bán hết lượng tồn kho. Trong khi ở nhóm ngành khác, phải mất từ 6 tháng – vài năm mới xử lý được.

Ngược lại, nếu tỷ số thanh toán nhanh cao

Đương nhiên, nó thể hiện lượng tiền, các khoản tương đương tiền của Doanh nghiệp trong ngắn hạn đang tốt. Có thể Doanh thu đang tốt, hoặc các khoản đầu tư ngắn hạn đang sinh lời….

Và Doanh nghiệp có ít nợ ngắn hạn phải trả.

2. Ứng dụng hệ số Quick raito trong thực tế đầu tư chứng khoán

Là một người theo phong cách đầu tư tăng trưởng, Tycoonsteam cho rằng:

2.1. Quick ratio không phải là một chỉ báo hoàn hảo

Đúng vậy,

Đơn giản vì nó không thể hiện nhiều sức mạnh của Doanh nghiệp.

Hơn thế nữa, hệ số này cũng dễ dàng bị “phù phép” trở nên đẹp mã, đánh lừa các nhà đầu tư nhỏ bé.

Và thêm điều này nữa. Các Doanh nghiệp khác nhau cũng có tỷ số thanh toán nhanh khác nhau. Hãy đảm bảo bạn đang so sánh các Doanh nghiệp cùng ngành để đảm bảo độ cạnh tranh chính xác.

Và hơn hết, thật không thực tế khi cho rằng nếu Doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh là tốt. Bởi vẫn còn phải duy trì kinh doanh, vẫn cần vốn, vẫn cầ n tiền…

2.2. Hệ số Quick ratio là bao nhiêu thì hợp lý?

Như đề cập ở trên, hệ số thanh toán nhanh của Doanh nghiệp, tốt hơn là nên >=1.

Tại sao?

Hiểu đơn giản thế này. Hệ số thanh toán nhanh của Vinamilk (VNM) 2018 là 1,41. Nghĩa là trong ngắn hạn, Vinamilk có sẵn 1,41 đồng để trả 1 đồng nợ ngắn hạn.

Dễ hiểu đúng không?

Doanh nghiệp có hệ số thanh toán nhanh >=1 sẽ tốt hơn Doanh nghiệp có Quick ratio <1.

3. Quick ratio và Current ratio

Trong bài viết trước của Tycoonsteam Blog, chúng tôi đã đề cập chi tiết về Current ratio. Bạn hãy đọc lại chi tiết.

Khác biệt lớn nhất giữa Quick ratio và Current ratio:

Đó là hàng tồn kho và các khoản tiền trả trước không được tính vào Quick ratio như Current ratio.

Vì thông thường, hàng tồn kho sẽ mất nhiều thời gian để thanh lý hết. Và các khoản tiền trả trước (tiền mua hàng, tiền ứng, tiền thanh toán trước…) không thể dùng để thanh toán nợ hiện tại.

Mặc dù, như đề cập bên trên, một vài nhóm ngành vẫn đưa hàng tồn kho vào tính hệ số thanh toán nhanh.

Trên thực tế, Tycoonsteam – Blog đầu tư chứng khoán thực chiến thường áp dụng song song 2 chỉ báo này.

Chúng giống như ROEROA, như 2 anh em song sinh vậy, bổ trợ cho nhau.

4. Tổng kết

Như vậy, Tycoonsteam Blog đã giúp bạn tìm hiểu toàn bộ kiến thức về Quick ratio và cách ứng dụng trong thực tiễn đầu tư chứng khoán.

Hãy đảm bảo rằng bạn đã ghi nhớ những kiến thức quan trọng nhất:

  • Ý nghĩa của chỉ số Quick ratio và cách tính
  • Quick ratio là bao nhiêu thì hợp lý?
  • Sự khác nhau giữa Quick ratio và Current ratio

Hy vọng nhà đầu tư đã có cái nhìn chính xác nhất về hệ số này để áp dụng vào đầu tư chứng khoán.

Bạn cũng nên xem thêm các bài viết cùng chuyên mục phân tích cơ bản Doanh nghiệp. Điều này sẽ giúp bạn không bỏ sót các chỉ số quan trọng khác: ROA, ROE, P/E….

Hoặc bạn cũng nên tham khảo chuỗi bài viết về Phân tích kỹ thuật cổ phiếu của Tycoonsteam Blog.

Hẹn gặp lại trong bài viết kế tiếp!

~ Tycoons team Blog – Đầu tư chứng khoán thực chiến
~ Đầu tư Thịnh vượng

 

Follow

About the Author

Tôi là Phạm Văn Hiếu. Điều luôn làm tôi thực sự yêu thích là xây dựng hệ thống kinh doanh online tự động kiếm tiền và thành công bền vững. Tôi cũng có đam mê với Đầu tư, đặc biệt là Đầu tư chứng khoán. Đó cũng là lý do tôi tạo nên Blog Tycoonsteam này. Đây sẽ là nơi chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm đầu tư chứng khoán thực chiến của tôi và Tycoonsteam nói chung. Blog cũng sẽ cung cấp cho bạn những Công cụ hỗ trợ nhà đầu tư chứng khoán trong việc tìm ra những Cổ phiếu của Doanh nghiệp tốt, và phương pháp giúp bạn chọn mua Doanh nghiệp với giá hợp lý! Hãy cho tôi biết ý kiến của bạn sau mỗi bài viết nhé! Trân thành cám ơn! ~ Gửi từ Founder Tycoonsteam Blog ~ Phạm Văn Hiếu